`

Хеджирование позиций

В данной статье мы разберемся со следующими вопросами:
1. Что такое хеджирование позиций?
2. Для чего необходимо хеджировать валютную позицию?
3. Как осуществлять хеджирование?

1. Что такое хеджирование позиций.
Иногда вместо понятия «хеджирование» используется понятие «лок» или «замок». Хеджирование – это профессиональный термин на финансовых рынках и означает открытие противоположной сделки по отношению к основной сделке. То есть, если вы, к примеру, произвели покупку какого-либо финансового актива (не важно будь то ценная бумага или валютный контракт), то хеджированием позиции будет продажа того же количества финансового актива. При полном хеджировании ваша валютная позиция становится равной нулю, при частичном хеджировании вы просто уменьшаете размер вашей валютной позиции.
Данная техника используется в том случае, если трейдер уже несет какие-либо убытки по позиции и «хеджирование» - это открытие сделки в противоположном направлении (по той же валютной паре и тем же самым лотом).

2. Для чего необходимо хеджировать валютную позицию.
Хеджируют валютную позицию для уменьшения риска. В торговле мы будем применять хеджирование позиции также для того, чтобы уменьшить психологический эффект, а также для того, чтобы не откладывать убытки на депо. Тем не менее, фактически у вас все равно могут откладываться убыточные сделки на депо, но в результате умелого использования хеджирования вы сможете вывести убыток, содержащийся внутри хеджа в ноль или даже в плюс. В итоге, разница между «балансом на конец» и «балансом на начало» будет положительна.
Хеджирование применяется, когда трейдеру необходимо взять таймаут и понять, что-же все-таки происходит на рынке.
Также хеджирование позволяет сохранить депозит, не давая позиции далеко уйти в минус. Очень часто хеджирование используется, если трейдер не устанавливает ограничивающие ордера стоп-лосс.

3. Как осуществлять хеджирование позиции.
Хеджирование валютной позиции используется вместо фиксации убытка (то есть вместо использования защитной остановки в виде stop-loss ордера). Еще раз повторюсь, что хеджирование позиции необходимо на случай, если вы ошибетесь в анализе. После открытия валютной позиции по Торговой системе, вы вместо stop-loss ордера выставляете ордер на открытие обратной позиции. Пример:

Хеджирование позиций




Если вы ошиблись в анализе и у вас сработало хеджирование, то в этом случае просто ждете до тех пор, пока не произойдет разворот и, вместо открытия сделки по Торговой системы в новом направлении, просто закрываете хедж (обратную позицию).
Пример:

Хеджирование позиций




В данной стратегии стоит учесть комиссионные расходы, свопы, которые также могут давать какое-то минусовое значение. Но все-таки это незначительно по сравнению с самой текущей сделки, которая находится в замке.

comments powered by Disqus